178炒股配资论坛网中欧高端装备股票发起A,中欧高端装备股票发起C: 中欧高端装备股票型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

中欧高端装备股票型发起式证券投资基金基金管理人：中欧基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：2025 年 07 月 15 日中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 14 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称中欧高端装备股票发起基金主代码 016847 基金运作方式契约型、开放式、发起式基金合同生效日 2022 年 11 月 14 日报告期末基金份额总额 790,515,910.33 份投资目标通过精选高端装备主题相关股票，在控制投资组合风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的超额收益。投资策略本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，重点通过跟踪宏观经济数据（包括 GDP 增长率、工业增加值、 PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等）和政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。业绩比较基准上证高端装备制造 60 指数×80%+中证港股通综合指数 (人民币)收益率×10%+银行活期存款利率（税后）×10% 风险收益特征本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金如投资港股通标的股票，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称中欧高端装备股票发起 A 中欧高端装备股票发起 C 下属分级基金的交易代码 016847 016848 报告期末下属分级基金的份额总额 158,043,684.40 份 632,472,225.93 份第 2页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）主要财务指标中欧高端装备股票发起 A 中欧高端装备股票发起 C 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所列数字。中欧高端装备股票发起 A 业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准阶段净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 22.41% 2.47% 0.02% 1.42% 22.39% 1.05% 过去六个月 27.96% 2.27% -0.82% 1.32% 28.78% 0.95% 过去一年 35.67% 2.26% 19.44% 1.61% 16.23% 0.65% 自基金合同生效起至今中欧高端装备股票发起 C 业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准阶段净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 22.26% 2.47% 0.02% 1.42% 22.24% 1.05% 第 3页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告过去六个月 27.66% 2.26% -0.82% 1.32% 28.48% 0.94% 过去一年 35.01% 2.26% 19.44% 1.61% 15.57% 0.65% 自基金合同生效起至今率变动的比较 §4 管理人报告第 4页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限历任嘉实基金管理有限公司国内和海外市场多行业研究员、周期和制造组组长、李帅基金经理 2022-11-14 - 15 年基金经理助理、基金经理，中信产业基金制造业高级研究员。2020-10-28 加入中欧基金管理有限公司。注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。等相关规定。本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。我们在一季报时坚定看好军工行业的困境反转与未来发展，目前看，基本得到了验证。今年第 5页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告上半年，我们主要配置在了三个方向：1、弹药远火：这是过去几年基数相对最低且未来几年补库存需求相对最大的子领域，我们认为这个领域的业绩爆发力会比较强；2、军贸：短期看，印巴冲突中，我国装备的先进性得到了市场的认知，这个不仅有利于市场对军工板块的认知提升，更重要的是，从产业角度看，有利于中国军工产业的长远发展，从国际对比来看，我国的军贸产业会有较大的发展空间；3、信息化和无人等新质新域：信息化是未来战争的杀手锏，也是我国军事实力的重要优势之一，无人机等其他无人装备也越来越在现代战争中发挥出更多的功能。展望未来，我们继续看好中短期军工行业的困境反转带来的业绩弹性，以及中长期我国军工产业的广阔空间。今年下半年的主要看点有三个：1、根据我们的行业研究，我们预计今年三季报会有较多的军工公司出现业绩拐点；2、九三阅兵的现役装备和新装备的亮相，将是继去年下半年发射远程洲际导弹、珠海航展、六代机后最重要的一次我国军工产业发展成果的展示，我们预计会极大的鼓舞士气，进而进一步提升市场对军工板块的关注；3、年底十五五规划推出，明确新的发展方向，军工行业迎来新的发展机遇。最后，我们想说的是，投资军工，我们是自豪的，我们牢记金融的政治性和人民性，我们把资金投向保家卫国的产业，我们认为是在做一件有意义的事。本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为 22.41%，同期业绩比较基准收益率为 0.02%；基金 C 类份额净值增长率为 22.26%，同期业绩比较基准收益率为 0.02%。本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）其中：股票 766,336,648.91 88.85 其中：债券 303,811.73 0.04 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 第 6页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告产占基金资产净值比代码行业类别公允价值（元）例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 23,758,000.00 2.82 C 制造业 742,578,648.91 88.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 766,336,648.91 90.96 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）第 7页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）其中：政策性金融债 - - 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。本基金本报告期末未持有权证。本基金本报告期末未投资股指期货。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。第 8页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。本基金本报告期末未投资国债期货。本基金本报告期末未投资国债期货。本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京晶品特装科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到其他机构的处罚。秦皇岛天秦装备制造股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到秦皇岛市应急管理局的处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。序号名称金额（元）第 9页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份项目中欧高端装备股票发起 A 中欧高端装备股票发起 C 报告期期初基金份额总额 27,734,808.48 125,880,440.12 报告期期间基金总申购份额 138,538,147.73 677,192,124.41 减:报告期期间基金总赎回份额 8,229,271.81 170,600,338.60 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 158,043,684.40 632,472,225.93 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况单位：份项目中欧高端装备股票发起 A 中欧高端装备股票发起 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,000.10 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,000.10 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）注：买入/申购总份额含红利再投、转换入份额，卖出/赎回总份额含转换出份额。第 10页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金发起份额占基金发起份额承诺项目持有份额总数发起份额总数总份额比例总份额比例持有期限基金管理人固 10,001,000.10 1.27% 10,001,000.10 1.27% 三年有资金基金管理人高 - - - - - 级管理人员基金经理等人 - - - - - 员基金管理人股 - - - - - 东其他 - - - - - 合计 10,001,000.10 1.27% 10,001,000.10 1.27% 三年 §9 影响投资者决策的其他重要信息报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例者达到或者期初申购赎回序号持有份额份额占比类超过 20% 份额份额份额别的时间区间日至机日构 2025 年日至日产品特有风险本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的第 11页共 12页中欧高端装备股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。无。基金管理人的办公场所。投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700 中欧基金管理有限公司第 12页共 12页

fund 178炒股配资论坛网